PPP与政府融资项目创新与运作

《PPP与政府融资项目创新与运作》

《PPP与政府融资项目创新运作实务操作》
主讲：马老师 约6小时
一、PPP概述
（一）什么是PPP
（二）为什么要推PPP
1) 借PPP模式纾解地方政府债务压力是最基本、最直接的动机
2) 改善公共产品和服务的供给效率是根本目的
3) 通过推动PPP模式倒逼政府职能转变以及相关制度体系变革
（三）哪些项目更适用PPP模式
1、公共产品或公共服务领域的项目
2、合作期限相对较长
3、项目具有一定专业要求，且存在足够多的潜在社会合作主体
4、综合评价PPP项目的交易成本

（四）PPP项目不限于收费机制完善的项目

1、完全依靠项目用户付费（如供水、燃气项目）
2、完全由政府支付服务费用（如市政道路、排水管网、生态环境治理项目）
3、部分来自项目用户付费并由政府提供缺口补贴
（五）PPP项目实施要点

1、交易结构设计

2、基本收益保障和风险的最优分配
3、政府有效监管
4、良好制度环境
二、PPP模式运作的基本流程
(一)项目前期准备阶段
1、项目发起
2、项目准备
(二)项目招投标实施阶段
1、协议编制
2、竞争性程序
3、签署协议
(三)项目实施阶段
1、项目建设
2、项目运营
(四)合同终结阶段
1、项目移交
2、项目公司清算
三、PPP的融资渠道与基金模式
（一）PPP的融资渠道
1、商业银行
2、信托
3、券商
4、保险
5、债券
6、资产和证券化
（二）PPP的基金模式
1、政府发起的PPP产业基金
2、金融机构发起的PPP产业基金
1、建设单位发起的PPP产业基金
四、PPP实务案例评析
1、中信滨海新城城市运营项目
2、北京地铁四号线项目
3、五矿沈抚新城项目
五、PPP项目失败的主要风险及案例
1、法律变更风险
2、审批延误风险
3、政治决策失误和过程冗长风险
4、公众反对风险
5、政府信用风险
6、不可抗力风险
7、融资风险
8、市场收益不足风险
9、项目唯一性风险
10、配套设备服务提供风险
11、市场需求变化风险
12、收费变更风险
13、腐败风险