夹 层 投 资
适合对象：
1、关注投融资的实体企业高管
2、各类投资基金与资产管理机构的投资经理人
3、政府金融主管领导或政府平台高管
4、银行、信托、担保等各类金融机构从事投行等业务高管
授课时长：
6-12小时，1-2天，以1天为主
授课提纲：
第一部分：公司金融与市值管理
1、公司金融与公司战略
2、市值管理的三类杠杆原理
3、不同投资模式与投资风险解析
4、从资产负债表看企业融资
5、融资环境、融资结构、融资利率、融资期限
第二部分：夹层投资与夹层融资
1、夹层投资（夹层融资）基本定义
2、夹层投资在中国的研究背景
3、夹层投资在中国与美国的发展概况
4、实际运作中的美国、日本、欧洲、中国夹层投资基金实例
5、夹层投资的一般性特点
6、夹层融资适用企业状况
7、夹层融资的八种用途
8、夹层投资适用的投资标的：投研
9、夹层投资的投资估值与风控
10、范夹层投资的解释
11、各类偏股与偏债的夹层投资（融资）及案例分析
（1）夹层投资的一般模式实例（不动产投资的债权附加转股权）
（2）夹层投资的一般模式实例（酒店等装修中的夹层：实例3个）
（3）土地转让中的夹层
（4）房地产开发项目的结构化与夹层结合融资实例
（5）房屋租赁中的夹层案例
（6）二手房销售中的夹层实例
（7）附加对赌条款的偏债夹层投资（红筹模式下的夹层）
（8）附加对赌条款的偏股夹层投资（PE投资案例）
（9）委托贷款附加股权投资：投贷联动
（10）技术开发合作中的夹层拆分模式案例
（11）军民融合产业园的夹层运作
（12）K12教育中的夹层运作
（13）酒店经营权并购中的对赌+夹层运作
（14）矿业开采融资中的夹层
（15）担保融资附加夹层运作
（16）担保融资附加期权运作
（17）股债结合运作
（18）明股实债运作及法律风险防范
（19）商业银行+投资银行：债贷基组合投资
（20）杠杆收购与管理层收购中的夹层（实例2）
（21）带有夹层的金融工具：可交换债、认股权证等
（22）上市公司控制权转移与并购中的结构化与夹层
（23）从瑞典的企业并购看夹层的拆分运作
（24）带有夹层性质的产业项目运作思想（通讯及资产租赁示例）
（25）带有夹层性质的商业模式：企业咨询、资产管理、地产运营等
（26）其他夹层创新案例
第三部分：夹层投资的投资退出模式
1、资产证券化与REITs
2、上市退出
3、企业股权转让或资产出售
4、企业资产货币化
5、其他退出模式
第四部分：夹层投资课程总结
1、夹层是一种思想
2、投资要追求的目标是什么？投资一般规律解释
3、以一个案例结合看投资：中国不仅需要思想和智慧。。。
