&课程设计思路
近2年来，随着《民法典》的出台，《公司法》、《刑法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、沪深交易所上市规则、监管规则、信批规则等大量的法律法规随即也作出了很多调整，在当前强监管的态势下，有限公司、股份公司、上市公司、国有企业等不同性质的企业在实际运营中如何做到合法合规，满足监管要求是本课程的出发点。
以公司治理的基本理论为主线，从股东大会、董事会、监事会、经理层、具体运作和信息披露为着重点，结合当前各领域新法规、新政策的变化，对大量近几年发生的热点案例进行深入解读，从不同侧面给出规范“公司章程”的写作范本，形成公司在顶层设计上对冲风险的一整套机制。
&内容提要
本课程主要介绍公司治理概念、形式、要素和目标，股东大会、董事会构成及议事规则，公司法关于公司治理的规定，公司章程中应约定的大事，高管层如何进行激励，股权架构中最重要的9条生命线。
&课程收益
1. 了解公司治理的基本概念；
2. 了解股东大会设置、权利与决议；
3. 了解董事会权利与设置方式；
4. 了解公司法关于公司治理的规定；
5. 了解公司章程中应约定的大事；
6. 了解高管股权激励的8种形式；
7. 了解股权架构中最重要的9条生命线。
&授课对象
公司董事会、监事会成员、公司总裁、副总裁、法律顾问等高级管理人员
&课程大纲
第一章 一张图快速了解公司治理
公司治理的起源及概念
一句话说清委托代理关系
案例：董明珠的内部人控制
案例：格力电器混改，董小姐玩儿的高啊！
概念解析：控股股东、实控人
案例：伊利、苏宁，无控股股东和实控人的企业
案例：关于控制的认定——以国盛金控为例
案例：蚂蚁集团回应科创板问询：为何实控人是马云而非阿里巴巴
案例：蚂蚁集团上市终止始末
上市公司共同实际控制人的认定
证监会明确定义战略投资者 监管问答 2020.03.20.
公司为何要治理
案例：大股东利用优势地位作出向关联公司转移资产，小股东可照此办理
案例：业绩造假：辉山乳业（HK6863）暴跌
案例：千山药机重大违法退市，但董事长有一句话说的没错
沪深交易所修订退市规则2020.12.31.
案例：胆儿肥了，连上交所都敢怼？
案例：3名董事对三季报不保真
良好的公司治理的特征
案例：什么是激励机制
公司治理与管理行为之比较
案例：当当网
案例：为什么把“利益相关者利益最大化”排在第三位
公司治理的基本目标
公司治理的形式
召开股东大会、董事会提前通知的时间
股东会召集主体
股东会通知
“股份公司章程”关于“股东大会会议通知”的范例
上市公司年报披露前注意事项
内幕信息知情人登记
案例：利欧股份（002131）2020年报解读
第二章 股东大会权利、决议与表决
股东大会的权利
股东大会决议的种类和内容
集合竞价与大宗交易
二级市场减持规范
被动减持也要遵从主动减持规范
股东大会“表决”的约定
案例：大股东虚构股东会单方形成的决议不具有法律效力
案例：与持股90%的大股东签订增资协议并实际投资，最终竟未取得股东资格
境外投资者持股比例的三条红线
案例：工商登记并非公司章程的生效要件
案例：公司章程可规定股东会有权对股东罚款，但应明确罚款的标准、幅度
非货币财产出资存在的问题及规范
案例：非货币财产出资后出现财产贬值的如何处理?
《公司章程》可对“新增资本认缴”进行约定
股东对其他股东放弃的认缴出资比例是否有优先认缴权可由《公司章程》自行约定
案例：只有经由全体股东一致同意，出资比例与股权比例不一致的约定才有效
案例：“股东未履行出资义务或者抽逃全部出资”，可解除股东资格
案例：股东抽逃部分出资、股东会可决议解除其相应部分的股权
案例：未按期出资的股东在公司清算前出资，还能参与分配公司剩余财产吗？
案例：出资不实股东在债权受偿中遵从“深石原则”
案例：股东出资期限尚未届满，公司债权人不得要求股东对公司债务承担补充赔偿责任
案例：注册资本金的“认缴制”并不代表公司可以肆意妄为
认缴制下注册资本何种状态才加速到期
案例：被免职法定代表人霸占公章，造成损失承担连带责任
案例：变向分配利润
股东占用公司资产，《公司章程》可规定“占用即冻结”
案例：公司章程规定“退休或离职即退股” 的条款有效吗？
《公司章程》条款设计——“员工股东离职即退股”
2014《公司法》关于股份公司回购股票的规定
案例：股东虽未在股东会决议上签字，但已知情且已实际履行该决议的，不得再主张该决议无效
案例：身份证被借用登记为公司股东，被冒名股东是否需要对公司债务承担相应责任？
股东会议的表决方式
《公司章程》可对“表决权”自行约定
代理投票常态化、固定化——衍生“表决权委托”(附3个案例)
案例：表决权委托与一致行动人
案例：康美药业（600518）财务造假
“完善的公司治理”是约束职业经理人的，不是激发企业家精神的
企业家精神不是什么？
股东并不总是对的(附2个案例)
“同股不同权”突显公司治理风险
国内AB股架构的要求
公司为什么要做市值管理
30亿的市值意味着什么？
股东会能否授权董事会修改公司章程——不建议！(附3个案例)
“控股股东不得干预公司的决策及生产经营活动”可写入《公司章程》(附2个案例)
《公司章程》中应明确规定股东知情权的权利主体、行使权利的方式、范围以及必要的程序
《公司章程》可对“委托他人参加股东会”作出个性化规定(附2个案例)
《公司章程》应明确“关联股东回避”原则
“关联股东”坚决要求投票表决时如何应对
案例：“关联股东” 以多数表决通过决议且决议内容损害公司及其他股东利益的，公司决议无效
《公司章程》可规定：公司不得将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用（附4个案例）
《公司章程》可对分红事项进行约定
案例：股东是否可用已设定抵押权的财产出资？
案例：即使文件上的签名并非本人所签,但有其他证据证明当事人对公司成立知情且出资的,不能否定其股东身份
《公司法》（解释三）关于抽逃出资的列举性规定及相关案例（附3个案例）
案例：未足额缴纳出资的股东即使对外转让所有股权，仍不能免除出资不实的责任
案例：公司转让主要财产时股东可请求回购股权，法院如何认定"主要财产"
《公司章程》可规定中小投资者进行单独计票
《公司章程》可明确约定监事财务检查权
案例：实际出资人若要实现隐名股东显名化，须经公司其他股东半数以上同意
隐名股东签署《股权代持协议》中应包含的七个重要条款
案例：对于外部第三人而言，股权登记具有公信力，隐名股东对外不具有公示股东的法律地位
股权在上市公司不得代持
案例：如何判定挂名股东？
案例：个人独资企业解散后原投资人需偿还企业债务
股东大会会议记录
关于“三会”记录
第三章 董事会的设置、权利与决议
案例：公司控制权争夺——董事长
案例：董事长是不是劳动关系？
案例：董事会召集通知中未直接载明议题，但载明将对公司章程某条款作出决议的，视为议题明确
《中央企业董事会工作规则（试行）》国资委 2021.09.08.
《公司章程》可明确董事长提名权（附3个案例）
《公司章程》可明确董事提名权（附5个案例）
《公司章程》可明确董事长财务审批权
案例：章程规定了小股东的董事、人事提名权
案例：把特定人名字写入公司章程具有永久效力吗？
案例：与公司董事长签署的合同也未必有法律效力
单层制董事会
各委员会的主要职责
双层制董事会
业务网络模式董事会
我国董事会模式探讨
董事概念的界定
上市公司独立董事规则 （征求意见稿）证监会 2021.11.26.
《公司章程》关于独立董事条款范例
美国外部董事承担个人责任极其罕见
案例：因为独立董事发表独立意见，海利得败诉
如何界定独立董事的勤勉义务
董事会召开
上市公司董事会提案合规管理
《公司法》对董监高的要求
沪深交易所对董监高的任职要求
董监高不得兼任的要求
董事资格的界定
董事能力的要求
《公司章程》中可明确约束“董事的义务”
案例：董事的义务
案例：如何判断董事谋取公司的商业机会?
董事会的权利
董事会会议备忘录与集体责任
沪深交易所对董秘的任职要求
董事人数、任期、辞职
罢免董事应履行的程序
如何设置“金色降落伞”
《公司章程》可增设“交错选举董事”条款
董事辞职
案例：如何认定表见代理
董事会表决
案例：董事会决议的撤销
董事的履职评价主要内容（共10条）
上市公司年报与董事会相关的文件
第四章 监事履职
新《证券法》第82条2020年3月1日起实施
对董事会的履职评价
对高管的履职评价
对监事的履职评价
上市公司年报与监事会相关的文件
第五章 公司担保与股权转让
《公司法》关于担保的规定
国有独资企业、国有独资公司对外担保
关于加强中央企业融资担保管理工作的通知国资委 2021.10.09.
《公司章程》可对“担保”进行约定
上市公司下列担保事宜需公开披露
案例：担保中的表见代理
案例：公司法定代表人越权签署对外担保协议是否有效？
案例：罕见！董事会对否定意见内部控制审计报告持反对意见
“审计意见”到底是啥意思？
《公司章程》可对“股权转让”进行约定
案例：股权转让价格发生重大变化，拟转让股权的股东应当重新通知其他股东行使优先购买权
案例：网络司法拍卖中如何实施优先购买权
案例：股权转让款分期支付，买方未付到期款项达到全部价款1/5，卖方不享有法定解除权
案例：股权转让无须经配偶同意
关于股权继承
案例：股权转让协议解除后，出让方能自然恢复股东资格吗?
案例：股权转让双方“应当预见”，而没有“预见”，损失共同承担
第六章 与公司治理有关的《公司法》解读
有限责任公司中小股东在特定条件下的退出机制（附2个案例）
有限责任公司的股东可以查阅公司财务会计账簿
案例：法人股东派出董事已对公司财务状况知情，并不妨碍其行使查阅账目的权利
股东知情权章程范例
案例：法人股东派出董事已对公司财务状况知情，并不妨碍其行使查阅账目的权利
案例：公司有权拒绝股东查账，但需举证“有不正当目的且有损害公司利益的可能”
案例：新股东可以翻旧账
股东诉讼的规定
保障会计师事务所的独立性
职工代表在监事会中的比例不得低于三分之一
关于公司决议的撤销（附1个案例）
公司分配利润，由董事会制定分配方案、由股东会负责审批
关于解散公司
案例：公司虽盈利，但股东会长期失灵，仍可解散公司
案例：公司与股东约定公司未按时完成投产任务时须向股东赔偿，当属无效，但如有过错，部分赔偿
第七章 信息披露
案例：滴滴下架——数据安全就是国家安全
案例：韩国新首富背后的中国公司
关于质押的信息披露规则
案例：信息披露之“昌九生化”
案例：公司悄悄减资，不通知已知债权人，减资股东要承担补充赔偿责任
上市公司领导讲话避雷指南
内幕信息知情人登记
案例：李甫、刘丹利用内幕信息交易新日恒力被罚
案例：3个关联交易案例
上市公司自律监管规则适用指引第3号——信息披露分类监管 上交所 2020.11.24.
突击入股再上紧箍咒：《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》证监会 2021.02.05.
解读SPAC
《企业会计准则第8号——资产减值》
第八章 高管的约束与股权激励
高管的勤勉义务《公司章程》建议条款
《公司章程》可设置总经理的实质性解聘条款
高管的勤勉义务可写入《公司章程》
《公司章程》中应明确界定“高管”范围
案例：总监不是法定的高级管理人员，不承担竞业限制义务
案例：监事不受竞业限制约束
案例：内幕交易的认定
高层管理者激励机制
高层管理者的约束机制
案例：评价指标设计不合理导致的风险——吉祥航空
案例：一般管理人员对公司违法事项还要承担制止或举报责任
上市公司独董、监事不得享受股权激励
股权激励的作用
案例：乔家大院的股权激励
案例：华为的股权激励
制定股权激励方案的关注点
案例：万科的项目股权分享机制
案例：完美世界的内部孵化制度
案例：连锁合伙人模式
案例：芬尼克兹裂变式创业模式
案例：爱尔眼科的并购基金模式
案例：联想到底是谁的？
概念解析：GP和LP
股票期权激励的成本计算
股权激励中定向增发、回购的优劣势对比
股权激励中哪些业绩考核指标易受监管关注（附3个案例）
虚拟股权激励方案设计步骤
对标上市做股权激励
案例：华为的员工激励计划——虚拟利润分享
案例：万华化学的员工激励政策
创业企业股权稀释过程
第九章 国有企业公司治理