资本的博弈-重组并购反并购
主讲：潘朝金老师
课程大纲
一、价值成长三维理论
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企业已经进入资本为王的时代
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价值成长的三维理论
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业务维??价值生长的过程
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资产维??价值转化的过程
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资产转换形式
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资本维??价值扩张的过程
二、并购：快速成长之道
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企业为什么需要并购？
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企业何时可以并购----并购贯穿任何一个企业发展的始终，无处不在
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通常在不同的企业成长阶段会选择不同的并购类型
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股权偿债：“一石多鸟”
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债务重组赢得重生时间
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一“拍”遮百丑
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敢“想”才会赢
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并购操作
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方大案例的三维分析
案例：双汇收购SFD案例
案例：A公司巧妙入主B股份
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并购企业应该注意哪些问题
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并购国有企业应该注意哪些问题
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并购上市公司应该注意哪些问题
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成功并购的四条“军规”
三、投资战略重组--效益倍增之道
（一）、华远地产借壳ST幸福
（二）、重组成功的关键----创新产权制度创新、分配制度创新管理
（三）、成功的重组是四个层次的整合
四、反并购：资本博弈之道
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国美案中的反并购思维…
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黄光裕为什么要提出第4条方案？
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常见的反并购策略
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毒丸计划??新浪反并购盛大的背景
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复星巧破新浪毒丸计划
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目前国内实施毒丸计划的限制
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怎样选择合适的反并购策略?
五、借力：驾驭资本之道
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企业为什么需要“借力”？
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向出资人的营销：投资者到底关心什么？
案例：某装备制造企业快速上市纪实
六、对赌：以弱胜强之道
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什么是“对赌”
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如何看待PE对赌
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法律是否支持“对赌”？
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对赌的利弊
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由“对赌”话题展开谈到企业私募股权融资
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企业PE融资应考虑什么？
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如何做好私募股权投资基金
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金蝉脱壳，化茧成蝶（绿地集团“混合所有制改革”案例分析）
七、结语
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资本经营与产业经营的关系
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回顾及结论
