资本新时代股权融资实操
主讲人：石磊
【课程背景】
现代社会快速发展，企业间竞争不仅仅表现在业务和技术方面，企业融资也成为了竞争主战场。企业家必须要解放思想，开放思路，有必要借鉴股权融资的成熟经验，和最新管理模式，逐步摸索适合自身发展的股权投融资管理经验。
【课程收益】
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全面掌握企业不同阶段的股权融资策略
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全面掌握股权融资应开展的准备工作
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全面掌握股权融资12大流程
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全面掌握企业估值4大方法及天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO轮如何估值
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掌握对赌协议、风险控制、以及如何签署对赌协议
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全面掌握商业计划书的编制技巧
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全面掌握项目路演技巧
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全面掌握与投资人的谈判技巧
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全面掌握股权投资协议的8大核心条款
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全面掌握股权融资10大注意事项
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课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解
【课程宗旨】
掌握科学成熟的股权投资方法，在快速发展的道路上“取势”、“明道”、“优术”。
案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化
【课程时间】6-12小时
【课程目标】
让学员系统了解企业股权融资全过程，初步掌握估值工具、融资逻辑和思路，帮助企业在战略融资过程中防范风险提高投资管理水平。
【课程目标】
公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等
【课程大纲】
一、简单了解股权融资
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什么是股权投资
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企业不同阶段的股权融资策略
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股权融资准备工作
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股权融资存在的风险
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【学员讨论】为什么很多企业都死在了B轮融资前
案例：找钢网；吉利并购扩张&曹操专车；
二、股权融资的4大环节
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确定融资目标与原则
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撰写商业计划书
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多渠道寻找投资人
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筛选匹配的投资人
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与投资人谈判
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签署投资框架协议（Termsheet）
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配合投资人尽职调查
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交易结构与投资人谈判
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签署正式投资协议
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投资方打款及交割
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完成交割后义务
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配合投资人的投后管理工作
三、估值与对赌风险我们应该如何关注
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什么是估值？估值的几种方式
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投资人如何看待对赌条款？
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合约阶段的设计——TS的责、权、利
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如何设计董事会一票否决权
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如何组织观察标的企业路演
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案例：乐视的估值游戏；ST勤上收购龙文教育失败分析；
小黄车怎么就黄了？
四、股权融资如何准备商业计划书
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项目定位（项目是什么）
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提出问题（市场痛点）
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解决方案（产品与服务）
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市场分析（市场容量）
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营销策略（如何启动）
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竞争优势（竞争对手）
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核心团队（团队背景）
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执行现状（已做事情）
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计划目标（未来前景）
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商业模式（怎么赚钱）
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股权结构（怎么分钱）
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融资计划（需要多少钱）
五、如何准备项目路演
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PPT的整体风格
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PPT的内容
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演讲的内容
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记忆要领（5W）
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一句话要领
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舞台意识
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项目路演10大注意事项
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【学员讨论】模拟路演
六、股权融资中如何谈判
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准备应对各种提问
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准备应对投资人的查验
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准备放弃部分业务
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准备作出妥协
七、应该关注哪些交易条款
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交易结构条款
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先决条件条款
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承诺与保证条款
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公司治理条款
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反稀释条款
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估值调整条款
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出售权条款
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清算优先权条款
案例： 领售权让俏江南一夜易主
八、股权投资落地阶段需要考虑的问题
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什么时候做股权融资
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要不要请融资顾问
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要做哪些准备工作
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估值有哪些误区
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融资是否越多越好
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股权稀释注意事项
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什么样的投资人适合你
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期权池如何设计
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谨慎对待投资条款
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融资完成仅是开始
九、课程回顾与学员反馈
