资产证券化实务操作与案例分析
讲师：雷勋华时长：2天
课程收益
n全面了解资产证券化模式、交易结构及操作步骤
n全面掌握信贷资产证券化基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n全面掌握资产支持专项计基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n全面掌握资产支持票据基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n全面掌握保险业资产支持计划基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n全面掌握REITs基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n全面掌握中国基础设施REITs基本条件、交易结构、监管审核流程和操作流程
n全面掌握基础资产的挑选、确认与转让
n全面掌握SPV的设立方法
n全面了解资产证券化主要参与主体
n全面了解资产证券化风险识别及防范
n通过大量案例讲解来加深学员对操作要点的理解
课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等
课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化
客户代表：公开课、山西建投、华侨城集团、岭南集团、金融街集团、宝钢集团
课程大纲
模块一资产证券化概述
n什么是资产证券化
n资产证券化的发展历程
n四种资产证券化模式比较
n资产证券化交易结构
n资产证券化操作步骤
【案例分析】某小贷公司专项资产管理计划
模块二信贷资产证券化操作流程
n基本条件
n交易结构
n监管审核流程
银行间市场发行的审核流程
交易所市场发行的审核流程
n操作流程
准备阶段
执行阶段
发行阶段
后续管理阶段
【案例分析】××信用卡应收款资产证券化项目
模块三资产支持专项计划操作流程
n基本条件
n交易结构
n监管审核流程
n操作流程
准备阶段
执行阶段
发行阶段
后续管理阶段
【案例分析】某天然气收费收益权资产支持专项计划
模块四资产支持票据操作流程
n基本条件
n交易结构
n监管审核流程
n操作流程
准备阶段
执行阶段
发行阶段
后续管理阶段
【案例分析】某自来水公司的资产支持票据
模块五资产支持计划
n基本条件
n交易结构
n监管审核流程
n操作流程
准备阶段
执行阶段
发行阶段
后续管理阶段
【案例分析】某保险资产支持计划
【案例分析】某金融租赁项目资产支持计划
模块六REITs操作流程
n主要模式
公募REITs
私募REITs
准REITs
n监管审核流程
n权益型REITs操作流程
n抵押型REITs操作流程
n私募REITs操作流程
n中国基础设施REITs
基本条件
交易结构
监管审核流程
操作流程
REITs存在的主要困难
【案例分析】某房地产公司信托基金
【案例分析】某公司REITs封闭式混合型发起式证券投资基金
【案例分析】2个REITs案例
模块七基础资产的挑选、确认与转让
n基础资产的入池标准
n基础资产选择
n基础资产转让的3种方式
n基础资产转让的真实性判断
n基础资产转让的有效性
【案例分析】某国际中心资产支持专项计划
模块八SPV设立
n构建基础资产
n构建“双SPV”的必要性
nSPV的作用
nSPV的组织形式
n企业类资产支持证券SPV
n信贷类资产支持证券SPV
【案例分析】某信托受益权专项资产管理计划
模块九资产证券化主要参与者
n发起人
信贷资产发起人工作职责
企业资产发起人工作职责
不动产资产发起人工作职责
n交易协调人
产品设计
销售与发行
流动性管理
n受托机构
信贷资产证券化中受托机构职责
资产支持专项计划中计划管理人职责
n信用增级
内部增信
外部增信
【案例分析】某PPP项目资产证券化产品方案设计
【案例分析】某券商为××债券提供的投资者回售过桥方案
模块十资产证券化风险识别与防范
n资产证券化风险识别
欺诈风险
信用风险
提前偿付风险
n资产证券化风险防范
资产重组
风险隔离机制
信用增级机制
【案例分析】某资产证券化项目风险分析
