一、课程背景
2022 年中国宏观经济受疫情反复冲击和俄乌冲突等超预期因素深刻影响，面对需求收缩、供给冲击和预期转弱的三重压力，当前中国经济根本问题是周期性的下行力量，尤其是总需求收缩和信心不足。在总需求收缩中，房地产深度调整是今年的核心特征，上游延伸到钢铁、建材等行业，下游延伸到地产后周期消费。即使剔除房地产和疫情的影响，消费疲弱依然疲弱，是目前中国经济的核心底色。下半年，在政策对冲和经济内生韧性的基础上，形成了经济弱企稳态势。
党的二十大杠杆胜利召开，传递中国经济确定性：即改革、发展、稳定三者核心内容。
2023 年是落实党的“二十大”战略部署的第一年，中央经济工作核心重点在于疏困。将坚持稳字当头、稳中求进的总基调，在系统协调的政策基础上，进一步发力。宏观经济政策是再定位、经济增长从传统要素驱动全面向创新驱动的转型中，从简单的开放性发展战略向双循环新发展格局战略的大转型，全面推进宏观经济动能转换。
在新发展格局引领下，商业银行积极响应和持续对标国家中长期产业发展规划，支持产业高质量发展，深入贯彻新发展理念，坚持回归金融支持实体经济的本源，在质量与效率两方面释放增长动能。
二、课程的内容与目的
本课程以中国宏观经济趋势分析与党的二十大报告精神内容为主导，通过该课程的学习，明晰和了解宏观经济的最新发展动态，领会高质量发展意义，及时把握政策走向，用总量分析方法，结合实际分析与应用，深刻领悟国家宏观经济政策，正确看待当前经济发展中遇到的结构性调整问题，精准把握商业银行信贷经营投向与转型发展方向，提升授信风险管理能力和分析问题能力。
三、课程收益
1、分析预测和研读国家宏观经济发展趋势在银行管理或经营决策中的意义
2、帮助商业银行洞察当下金融市场环境，研判未来经济总体发展，辨析信贷投放的利好行业严格防控信贷投放风险与实现绿色发展
3、帮助各商业银行厘清当前宏观经济金融形势，明晰信贷业务全流程风险管理的目标和要求，拓宽信贷风险管理的思路，明辨不同行业信贷需求及风险的特征
4、把握信贷投向精准度和力度，促进商业银行信贷业务的绩效发展 通过学习与培训，构建高质量发展与新发理念战略，科学精准信贷投放
四、课时：6学时
五、课程对象：商业银行中高级管理人员、支行行长、公司客户经理、零售客户经理、一线业务人员等
五、教学模式
本课程以面授为主，结合当前商业银行经营发展与转型的关键时期。在此基础上，清晰领悟 2023 年中国宏观经济发展趋势，深刻领会党的二十大报告与经济高质量发展的认知，坚定不移贯彻新发展理念，坚守风险经营理念，处理好发展和风险合规的关系，提高业务风险分析与判断能力， 达到更好的教学效果。
关键词：中国宏观经济经济增长疫情民生房地产消费新发展格局
第一章2023年宏观经济总体趋势：温和复苏前低后稳
(一)明年宏观经济特征：稳字当头、稳中求进
1、预期目标：在疫情防控政策再调整、宏观经济政策再定位、微观市场主体修复以及十四五规划项目加快落实等因素的作用下，预计 2023 年实际 GDP 增速实现 5%的目标增长率。
2、2023 年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，加快构建新发展格局、推动经济高质量发展重点，推出一揽子扩大内需的经济复苏计划，经济增长韧性增强
3、高度重视 2023 年宏观经济结构动能转换的和艰巨性和复杂性，逆周期政策保持总量宽松：坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极财政政策和稳健的货币政策，高质量发展
(1)积极有为的财政政策、灵活宽松货币政策， 汇率保持平稳：预计财政收入增速 7%
(2) M2 增速将稳定 11%左右，社会融资存量增速保持在 10.5%
4、经济结构政策再调整与转型：逆周期政策与跨周期政策之间寻找到新的平衡
5、供需两端将进一步深度修复并趋于平衡，预计消费和投资增速分别为 6.5%和 6.0%
6、明年应对外部环境挑战：供需平衡与风险防范
(1)疫情防治的进程决定宏观经济复苏的常态化：二十条措施防疫精准实施
(2)欧美量化宽松货币政策的陆续退出对人民币汇率冲击效应
(3)以“保交楼、稳民生”为核心，系统性推出房地产行业解决方案
(4)后疫情时代全球产业链和供应链调整再调整，对我国进出口的不确定性
(二)经济结构性调整冲击下的宏观经济
2023年经济增长主线：两大拉动(出口、基建)，两大拖累(消费、地产)
1.实际 GDP 增速“弱企稳”，名义 GDP 增速加快下滑，反映总需求偏弱带来紧缩效应；2.受疫情深刻冲击，民需民生等服务业受到疫情影响严重没有完全恢复；
3.从微观市场主体：企业、居民和政府的财务绩效和收入状况恶化，微观市场活力下降，成为影响宏观经济走势的关键制约；
(三)经济弱企稳：疫情反复冲击，放大总需求疲弱，成为经济下行核心压力
1、以扩大消费为核心着力扩大内需，保持适度的 2023 年宏观经济增长预期目标 4.8%
2、完善宏观审慎调控框架，注重稳增长与防风险在中长期内的动态平衡
3、稳定基础设施投资，加快十四五规划项目落地，提升基建投资增速
4、推进关键要素市场化改革，结构性政策以“降成本”为导向畅通国民经济循环
5、加强对中小微企业税费减免政策和就业稳岗补贴，系统推出中小企业复苏方案
6、着力优化和统一：科学精准和落实疫情防控政策“二十条”措施
7、利推动房地产企业转型：短期多措并举“保交楼、稳民生”，恢复房地产市场信 心，中长期构建房地产市场长效机制，推动住房结构改革
8、在新发展格局的统领下，深入推进结构性改革和结构调整，通过构建新红利和解 决结构性问题来充分释放中国经济的潜在增长空间
第二章2023年商业银行授信风险评审与转型发展策略
1、商业银行信用风险进入精准度量新时期
(1)严监管形势下商业银行回归本源，经营发展与转型
(2)商业银行建立独立的、定量与定性相结合的授信风险评审模式
(3)商业银行加强风险基础数据积累与管理，包括风险模型搭建、前瞻性调整、授信
风险评估、信用风险损失准备计提和信息披露等内容
2、商业银行面临的外部宏观经济变化与挑战
(1)把握疫情后经济复苏新阶段的窗口期，助力中国宏观经济企稳回升
(2)民生政策要托底，应对经济下行和民生冲击叠加带来的“双重风险”；
(3) 稳增长与防风险统一：把握好疫情防控、稳增长与防风险的动态平衡
3、授信审批思维、方法的调整与变化
(1)回归本源---逻辑、客户与基础
(2)控制风险、制度先行
----三道防线与管理架构
----内控合规与风险流程
(3)善用技术：在授信业务风险管理上应用
4、授信风险评审中的行为准则
第三章2023年商业银行重点授信行业风险评审与风险要点
(一)新基建行业风险特征识别与重要环节把控
1、产业升级改造：高技术装备制造业成为重点发展的制造业产业--中长期项目贷款
2、新基建七大行业领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽
车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网
3、数字经济：5G通信等信息与通信技术，人工智能、大数据、云计算、区块链等行业产业链、行业走势与风险
4、特高压客群融资新模式与评审要点
5、工业互联网产业链分析与评审要点
6、轨道交通、清洁能源、市政等传统基础设施的数字化改造工程评审要点
7、新基建领域项下现代产业链融资业务风险要点
(二)双碳发展与绿色信贷评审要点
1、落实新发展理念核心：绿色信贷
2、如何精准评定绿色信贷项目与收益
3、绿色信贷风险评审的关键评价指标
4、商业银行开展绿色信贷：碳权交易金融
5、把握政策，布局重点行业，实现业务经营发展转型具体行业与领域：
1、清洁能源方向：光伏、风电、水电
(1)产业的发展现状、趋势与机遇分析
(2)行业垂直链条及产业链各龙头优劣势分析
(3)光伏、风水电项目商业银行营销介入策略建议
(4)光伏、风水电项目存在的风险审慎信号
(5)行业风险预警及总体信贷原则和授信产品组合策略
2、新能源汽车：金属资源、材料、动力、电池
(1)传统汽车行业与新能源汽车的异同
(2)能源汽车：“三纵三横”研发布局，三电优势及授信
(3)动力锂电池行业风险特征和风控策略
(4)氢能源电池行业发展展望及授信策略
(5)钠离子电池横空出世引爆能源领域
(6)智能型汽车的电子配件及软件开发融资需求
(7)行业风险预警及总体信贷原则和授信产品组合策略
案例分析： 清洁能源 LNG信贷业务准入与客户融合发展
(三)政府融资业务风险评审要点
1、政府融资业务的发展及运作模式
2、政府融资平台业务风险与合规性分析
3、政府平台投融资风险评审的关键要点
4、地区信贷风险识别与防范及案例分析
(四)国际贸易与供应链金融业务
1、国际贸易金融的业务产品与风险评审要点
2、供应链金融产品特征与风险评审要点
(五)小微金融普惠授信业务
1、农业(种植/养殖)、商品服务经营(批发/零售)、加工制造等行业风险评审要点
2、小微普惠金融评审核心重点内容—小微金融数字化风险管理体系建设
(六)商业银行投资银行业务
1、商行+投行：从资产驱动型向交易驱动型转变，综合化金融服务
2、风险评审重点：并购重组、投贷联动、产业发展基金
2、案例分析：项目投贷联动风险评审与授信方案设计
(七)房地产行业风险特征识别与重要环节把控
1、房地产领域的最核心问题是泡沫化
2、二十大对房地产的新定调及形势分析
3、房地产金融“十六条” 的风险防控与授信策略建议
4、房地产管控政策的调整以及长效机制改革全面启动
5、不准大拆背景下城市更新业务怎么做？
(1)“城市更新”业务流程与传统房地产开发业务模式的区别
(2)城市更新、旧改项目面临的主要难点和风险点
(3)现阶段城市更新业务的风险审查要点
(4)如何应对存量拆建类城市更新业务？
案例分析：从恒大地产的债务危机看房地产金融调控政策的转向
第四章授信风险评审全流程中关键环节及信贷业重点关注事项
1、企业股权结构的穿透性核查与关联交易风险评审
2、集团客户授信业务风险评审要点
3、政府项下国有企业投融资风险评审要点
4、高新技术与战略性新兴产业：
“专特精新”企业的授信风险评审要点
(1)产品研发与技术路线
(2)真伪核心技术竞争力之辩
第五章授信审批方案的最终确定、实施与贷后管理
1、信贷尽职调查角度—交叉检验分析
(1)市场、客户与业务需求维度分析
(2)尽调过程中的财务信息调查要点分析
(3)客户尽调流程与信息甄别验证(交叉验证)
2、审批方案的构成与贷款风险定价
3、审批方案的落实与调整原则
4、审批方案对贷后管理与贷款最终风险的影响
---THE END---
