境内企业香港上市实务操作
讲师：雷勋华时长：2天
课程收益
掌握香港上市的4大方式
掌握上市应该开展的准备工作、发行架构、资金出境方案和企业估值方法
掌握H股上市法规依据、流程及审核要点
掌握红筹架构模式及其搭建方法
掌握法律合规的15个方面的要求及其合规方法
掌握财务合规的16个方面的要求及其合规方法
运用大量案例来帮助学员对知识点的理解
课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等
课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化
客户代表：中国能建（2期）、中广核、浙江清华长三角研究院、上海交大、浙江大学
课程大纲
模块一香港上市概述
n境内企业香港上市方式
H股上市
红筹上市
存托凭证
第二上市
nH股模式与红筹模式对比
n境内外上市方案选择
境内A股还是香港上市
H股模式还是红筹模式
模块二香港上市流程与发行架构
n上市准备
聘请中介机构
制定工作计划
n发行架构
发行架构的含义
回拨机制与绿鞋机制
基石投资者与锚定投资者
投资者解除沟通计划
研究报告
提高定价
n资金出境方案
境内投资者资金安排通道
QDII操作路径
n企业估值
可比公司法
收益现值法
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】××生物科技公司香港IPO的估值
模块三H股模式
nH股上市法规依据
境内相关法规依据
香港规则体系
nH股上市流程
股份改制规定及流程
境内企业上市程序
境内监管部门审批的申请材料
【案例分析】泰格医药香港上市流程
【案例分析】蚂蚁集团香港上市流程
nH股上市审核要点
中国证监会关于H股上市审核要点
中国证监会常见反馈问题
联交所审核要点
联交所常见反馈问题
联交所审核思路
【案例分析】蚂蚁集团香港上市分析
【案例分析】飞书深诺香港上市分析
模块四红筹模式
n非VIE模式的红筹架构
【案例分析】嘉艺控股上市架构图
【案例分析】新兴印刷上市架构图
nVIE模式的红筹架构
典型架构
为什么要用VIE模式
VIE协议
【案例分析】小米的红筹架构
【案例分析】中国联通的红筹架构
n常见红筹架构搭建思路
换身份思路
两步走思路
【案例分析】SOHO红筹架构搭建思路
【案例分析】嘉士利红筹架构搭建思路
模块五法务合规（15个方面）
n历史沿革
n业务合规
n土地房产
n37号文登记
n10号令规避
n关联方资金拆借
n报告期内处罚
n环保
n安全生产
n税务
n同业竞争
n关联交易
n社保和住房公积金
n知识产权
n涉诉问题
【案例分析】将用大量案例对每个问题进行讲解
模块六财务合规（16个方面）
n香港上市财务要求
n企业重组
n企业合并
n商誉
n股份支付
n关联交易
n收入
n社保和公积金
n可赎回可转换优先股
n上市费用
n投资性物业
n研发费用
n香港IPO会计师报告
n其他与会计师相关的内容
n财务及内控合规
n财务舞弊
【案例分析】将用大量案例对每个问题进行讲解
