第一部分 疫情对中小微企业的影响分析
一、2019 年小微经营者的基本经营情况
(一)整体经营规模较小
(二)长尾小微经营者的整体盈利能力更强
(三)销售收入和雇员数量呈现增加趋势
(四)主要压力：经营成本上升
二、微型企业和个体经营者受疫情影响的情况
(一)多数微型企业和个体经营者无法正常运营
(二)延迟开工的主要原因：担心疫情扩散和地方政府要求
(三)服务业等员工规模较小的行业更难开工
(四)已开工的微型企业和个体经营者难以恢复正常的营收水平
(五)主要困难：市场疲软、固定成本和现金流断裂
三、2019 年小微经营者的融资情况
(一)融资缺口普遍存在，但融资需求金额较小
(二)融资的用途主要为扩大规模和维持日常运营
(三)融资渠道主要依赖传统银行和互联网银行
(四)部分小型企业为获得银行融资需承担附加成本
(五)传统银行经营性贷款的审批速度有待提高
四、微型企业和个体经营者在疫情中融资情况
(一)八成以上面临资金缺口，七成表示获得融资可过难关
(二)主要融资渠道为互联网信用贷和银行消费贷
五、小微经营者融资预期
(一)小微经营者融资满足度有待提高
(二)融资困难的主要原因：规模小和缺乏抵押担保
(三)融资可得性改善，积极尝试各类金融新政和新产品
六、疫情冲击后的经营和融资预期
(一)绝大多数微型企业和个体经营者对未来发展有信心
(二)多数微型企业和个体经营者表示不会减少用工
第二部分 金融扶持政策的理解
一、理解 2020 年金融政策的七大关键词
(一)明显高于：广义货币供应量和社会融资规模增速
(二)明显下降：综合融资成本
(三)延长：贷款期限
(四)提高：小微贷款增速
(五)增加：信用贷、首贷、无还本续贷
(六)大幅增加：制造业中长期贷款
(七)加强监管：防止资金空转与房住不炒
二、普惠金融与中小微企业支持政策解读
2019年年央行 3 次降准、 “三档两优”存款准备金、LPR改革
(一)国务院常务会议相关内容
1.定向降准
2.再贷款
3.考核要求提升
4.拨备监管调整
(二)小微贷款监管考核指标有哪些变化
1.2018 年银监办 29 号文和 2019 年银保监办 48 号文
2.2020 年 29 号文：从“两增两控”到“增量、扩面、提质、降本”
(三)目前小微、民企相关政策要求、优惠汇总
(四)《商业银行小微企业金融服务监管评价办法（试行）》
(五)《关于进一步对中小微企业贷款实施阶段性延期还本付息的通知》
(六)《关于加大小微企业信用贷款支持力度的通知》
(七)《关于进一步强 化中小微企业金融服务的指导意见》
第三部分 小微企业信贷服务模式分析
一、数据赋能模式
(一)银税贷
(二)信易贷
(三)其他数据类贷款
二、核心企业模式
(一)供应链担保
(二)供应链数据
三、交易平台模式
(一)B2B交易平台
(二)消费电商平台
四、三省的小微企业信贷模式举例
五、国有大行的小微企业信贷模式举例
第四部分 特别关注：供应链金融新模式
一、供应链金融目前的主要模式
(一)上游卖方业务:应收账款质押贷款和保理融资
(二)核心企业业务:仓单质押和存货质押贷款
(三)下游买方业务:预付款融资
(四)创新业务:线上供应链金融综合平台
二、赋能提升:金融科技对供应链金融的升级
(一)利用大数据风控系统降低不完整信息下的信用风险
(二)区块链+物联网模式降低不对称信息下的道德风险
(三)人工智能技术降低运营和交易成本、提升效率
三、各家银行供应链金融业务实例
(一)各银行供应链金融定位
(二)工商银行:拥有数量庞大的核心企业客户
(三)招商银行:信息化基础好，客户多数据全
(四)平安银行:最早开展供应链金融业务，线上化战略起步早
第五部分 行业标杆分析与借鉴
一、四大标杆:小微服务定位，盈利能力突出
二、小微模式
(一)客群选择
(二)风险控制
(三)运营成本
三、四大标杆
(一)台州银行:地利优势明显，IPC技术控制风险
(二)泰隆银行:向个人客户发力，定价模式精细
(三)微众银行:背靠社交网络巨头，小微服务大有潜力
(四)网商银行:场景特征鲜明，将普惠做到极致
四、上市银行的小微模式代表
(一)常熟银行:专注个人经营货款，支小特征鲜明
(二)宁波银行:独立利润中心，提供综合化服务
