现金流及营运资金管理
讲师：雷勋华时长：2天
课程收益
了解现金流的重要性
掌握现金及流动性的分析方法
掌握影响现金流的主要因素
掌握营运资金的管理措施
掌握中长期资金的管理措施
掌握财务危机出现的现金流管控措施
通过大量典型案例来加深学员对实操技能的理解
课程对象：中、高层以上管理人员、财务总监、财务经理、财务人员及其他管理人员等
课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化
客户代表：阳光电源、通业科技、欧派家居、雷沃重工、荣城钢铁、珠海醋酸纤维、赛诺集团、天地数码、朗科科技、七皮狼、富安娜
课程大纲
模块一正确认识现金流量的重要性
n什么是现金流
n现金流分类及及构成
n现金流在企业中的重要作用
n现金流管理的基本要求
【案例分析】
模块二现金及流动性分析
n流动比率
n速动比率
n现金比率
n有息负债现金覆盖率
n利息保障倍数
n现金到期债务比
n销售净现率
n资产负债率
【案例分析】
模块三影响现金流运转的主要因素
【学员讨论】企业是饿死的还是撑死的？
n盲目扩张
n过度投资
n投资失误
n过度负债
n经营不善
n财务管理薄弱
【案例分析】韩国大宇/乐视/恒大集团/海航集团/天房集团/合俊集团
模块四营运资金管理
n营运资金管理概述
营运资金的概念
营运资金的评估标准
营运资金的特点
营运资金管理的目标
n应收账款管理
应收帐款管理目标
应收帐款管理模式
信用政策及其决策
销售环节信用政策收益和成本的比较
n存货管理
存货周转率分析
残次存货库龄分析
存货跌价风险分析
存货管理方法选择
健全存货内控制度
存货环节最佳采购量和订货次数预测
n应付账款管理
诚信原则
授信期限与授信额度
健全应付账款管理制度
提前做好资金安排
通过帐龄分析把握重点客户
供应商管理
采购环节信用条款收益和成本比较
n资金筹措管理
资金筹集为业务增长输血
资金筹集的核心要素
如何安排债权融资
如何进行股权融资
融资权的集中管理
融资关系的维护
n现金管理
现金管理打通公司的“血脉”
回报债权人和股东
加快周转减少占用
最佳现金持有量测算
集中管理放大效益
现金集中管理工具和方法
存量现金分类管理
用好现金预算工具
【案例分析】
模块五中长期资金管理
n追求规模到追求利润到追求质量
n投资过程把握5个标准
风险与收益匹配
保持流动性
匹配业务战略
匹配财务资源
匹配人力资源
n追求稳健的财务政策
【案例分析】
模块六财务危机及其应对
n企业财务危机的征兆判断
资金链断裂
异常波动
经营亏损
偿债风险
破产风险
n财务危机应对措施
提高营运资金效率
控制经营性及资本性现金流出
加大债权融资力度
引入战略投资者
债务重组
实施债转股
处置非主业资产变现
处置非主业公司股权变现
【案例分析】
