【课程收益】：
为让房地产开发从业务操作层面掌握地产项目的融资技巧，课程结合地产项目投融资经验，从实操角度全面介绍地产项目全产业链的每个环节（主要以拿地/项目获取阶段、开发建设阶段、销售阶段、自持物业经营阶段等）的融资方式的细节
【培训对象】：
企业董事长、总经理、副总经理、财务总监等高管人员，金融与投资人等
【培训时间】：
1天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）
【课程大纲】：
引子
第一章 金融监管最新政策梳理及对地产融资的影响
一、最近的地产融资市场反应
1、银行——提高门槛，合规为上
2、信托——蛰伏不出或猫着发展，防止冒头
3、地产私募——措手不及，如履薄冰
4、资管——地产融资进入负增长时代
5、保险——年度新宠
二、当前监管形势下地产企业的融资思路
1、银行、信托等传统金融机构融资
2、资产证券化的另辟蹊径
3、主流融资渠道外的其他选择
第二章 新监管态势下房地产非标暨私募融资的模式
一、资管新规对房地产非标融资的影响
二、房地产私募资管产品的组织形式选择及内部结构设计
1、公司制、有限合伙、契约型基金及其他私募资管产品的比较与运用
2、房地产私募资产管理产品间的常见套嵌结构
3、房地产私募资管产品的结构化设计
4、结构化资管计划（分级基金）内部差额补足的合规及效力分析
5、结构化资管计划的第三方独立增信问题
三、《4号管理规范》、资管新规下房地产私募融资的限制及突围
1、对房地产项目的限制
2、对房地产企业的限制
3、房地产基金为热点城市普通住宅项目提供融资的两种交易结构探讨
4、 “名股实债”、“明基实贷”的表现形式及不予备案风险
四、房地产私募资管产品的投资运作
1、房地产私募资管产品股权投资核心条款分析：回购、第三方收购、对赌、强制分红等
2、房地产债权投资方式分析：股东借款、委托贷款、信托贷款、股权/股权收益权转让回购等
五、房地产企业的几类“标准化”融资方式
1. 国内类REITS产品设计要点及案例解析
2. CMBS产品设计要点及案例解析
3. CMBN产品设计要点及案例解析
第三章 房地产并购基金与资产证券化
一、退出
1、CMBS产品设计的逻辑，以及与经营性物业贷款的比较分析
2、国内第一单CMBS案例详解
3、国内第一单CMBN案例详解
3、私募REITs产品设计讲解，包含交易结构、税务筹划、发行
4、国内第一单私募REITs案例详解
二、投资
1、写字楼旧楼改造研究
2、购物中心或者酒店改造写字楼研究
3、商场改造成为购物中心研究
4、上述模式的相关案例详解
5、财务测算
三、劣后级股本类资金募集
1、机构投资人募集
2、个人投资人募集
3、权益级募资的核心流程
四、商办物业资产管理介绍
1、北京商办经纪租赁生态介绍
2、线上资管平台与线下资管平台的互动
五、房地产并购基金的主要模式以及标杆企业分析
1、重资产模式
2、轻资产模
3、混合型模式
第四章 拿地/获取项目阶段融资攻略
第一节 招拍挂阶段保证金的融资方式
一、集团拆借
二、股东借款
三、短拆/过桥
四、总包垫资
第二节 招拍挂阶段土地款的融资方式
一、信托
二、私募基金
三、总包垫资
四、非金融机构借贷
五、创新型拿地融资
第三节 城市更新/三旧改造项目的拆迁款融资方式
旧改贷/更新贷/棚改贷……
第四节 并购贷
………
第五节 集团信用贷
………
第五章 开发建设阶段的融资方式
一、总包方垫资
二、银行开发贷
三、商业保理
四、融资租赁
………
第六章 销售阶段的融资方式
一、预售款监管账户应收账款商业保理
二、购房尾款ABS
三、存量不动产（如底层商铺、车位等）并购基金
………
第七章 物业自持经营阶段融资方式
一、经营性物业贷
二、商业物业资产： CMBS等
三、物业管理费：ABS、REITs、类REITs等
四、商业物业租金：ABS、REITs、类REITs等
五、供应链 ABS
六、其他：ABN、债权融资计划、债转股等
………
总结
