第一部分为什么要做跨境并购
1.现实：多数的跨境并购并不成功
2. 动因：内生增长无法驱动新目标
第二部分跨境并购的典型方式
1.股权收购
- 部分收购和全部收购
2.绿地投资
- 新建/新设独资或合资企业
3.资产收购
- 不涉及股权，仅购买境外资产
4.债务承接
- 承接债务/可转债券然后转股
5.企业合并
- 股权和资产出资
第三部分跨境并购的中国监管
6.国家发改委审核/备案
- 敏感和非敏感类
7.商务部审核/备案
- 不适用于金融机构对外并购
8.国家外汇局外汇监管
- ODI外汇管理与37号文返程投资
9.可能的反垄断审查
第四部分跨境并购的外国监管
10.国家安全审查
11.反垄断审查
12.行业准入审查
第五部分跨境并购的融资渠道
13.贷款融资
- 国内贷款
- 跨境并购贷款
- 境外商业贷款
14.债券融资
- 境外发行债券与发改委外债管理
15.股权互换
- 境内外上市公司交叉持股
第六部分跨境并购的实施工具
16.境内主体直接并购
17.设立境外SPV
18.以QDII/QDLP渠道进行基石投资
