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国有资本投资、运营公司的战略、管控、金融化和投资化 |
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一、各地深改进展、实践与探讨 1.关于国资国企改革的十大核心观点 2.关于国资国企改革的八个思考 3.三层级架构的设立与深化 4.国资国企改革的十五个新趋势 5.各省国有资本运营公司试点一览 6.各省国有资本投资公司试点一览 7.全国各省常见国有资本投资公司设立类型 8.各地国资国企改革的难度解析 9.各地国资国企改革的遇到典型问题探讨 二、国有资本投资、运营公司的战略要点 1.战略使命（转型、升级、创新） 1)国有资本运营平台 a)国有资本运营平台---主要任务是国资结构调整 b)国资运营平台是11+3要素排列组合的结果 c)打造国有资本运营公司的输入或重大因素 d)国有资本运营公司其他战略要点 e)一个探讨：国有资本运营公司到底做不做产业 2)把握国有资本投资公司的战略要点 a)国资投资平台是10+3要素排列组合的结果 a)国有资本投资公司的输入或重大因素 b)一个探讨：国有资本投资公司做产业和投控型做产业的差异？ 2.三层次经营（本级资本经营、子集团资产经营、孙公司产品经营） 3.三对接平台（区域财税及政策对接平台、区域规划及重点任务对接平台、区域资本结构调整对接平台） 4.三角色融合（使命驱动、指令达成、市场运作） 5.五大专项战略（资本运作、资产整合、区域任务、增量拓展、阶段重点） 三、成为国资投资、运营公司后企业的十大变化 四、国有资本投资、运营公司的管控 1.管控定位 2.三层次关系 3.管控导向（转型，升级，创新） 4.跨层次治理 5.管控模式（任务型，资本型，战略型，资产型） 6.柔性管控界面（上有正面清单，下有负面清单，中有动态制度建设） 7.管控实施（治理体系设计干预+现代企业制度+战略管理+预算管理+重大项目管理+风险管理） 五、国有资本投资、运营公司的产业基金运作 1.国资平台公司产业投资基金的特点: 投资目的、投资对象、投资产业、投资期限、投资管理等方面 2.产业投资基金模式 1)中科招商模式——投资公司转化型 2)精瑞基金模式——境外募集，境内管理型 3)中比基金模式——官办民营型 4)沪光基金模式——境外募集，境外管理型 5)境外战略新兴产业投资基金发展模式 3.国有资本平台公司产业投资基金的运作：产业投资基金的管理、投资组合及运作 4.案例解析:中信产业基金、深投控实践、重庆的基金群策略 六、国有资本投资、运营公司的股权投资 1.国有资本平台公司股权投资的管理策略 1)股权投资的生命周期：天使，初期，成长期，中后期，PRO-IPO期，二级市场，后事管理，并购整合，私有化，再整合 2)股权投资的形态：个人，法人，投资公司，母基金，子基金，破产整合，可转债，购股权，夹层投资 3)股权投资的取向：战略性，策略性，财务性，风险性，对冲性，投机性 4)股权投资的价值策略：财务型，介入型，组合型，战略型，价值型 2.国有资本平台公司股权投资的评估之道-发现价值:项目评估原则与方法、财务分析、企业团队评估、企业价值评估、尽职调查 3.国有资本平台公司股权投资的投后管理:投后管理体系的搭建、股权治理 4.股权投资退出：价值实现 案例解析: 国投、深投控、达晨创投 |
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