【培训收益】：
本课程从房企实操角度分析风险规避技巧：了解合作方法，把握机会适时出击；直击并购痛点难点，学习全新交易模式；标杆案例解读，促进提升合作与并购能力；
【培训对象】：
房地产企业主、高管、投资总监、投资部主管及财务总监、财务主管等
【培训时间】：
1天（上午9：00-12：00，下午1：30-4：30 ）
【课程大纲】：
引子
上篇：房地产企业股权合作流程及要点解析
第一节：房地产股权合作开发与实务解析
一、如何进行股权合作开发房地产
二、房地产股权合作开发常见的问题
三、合作开发房地产中的问题
1、合作各方的股权比例
2、国有股的监管问题
3、设定股权回购条款和价格
案例解析：北京七棵树项目纠纷
第二节 房地产股权合作中的尽职调查
一、房地产股权合作的土地取得途径调查
1、以出让方式获得土地
2、以划拨方式获得土地
3、划拨工业用地转商业用地案
4、集体建设用地流转
5、一二级联动
6、军用土地
二、房地产股权合作尽职调查的主要内容
1、股权问题：是否真实出资
2、股权转让是否真实
3、土地开发程序问题
4、资产问题
5、合同
6、开发类型
7、项目配套，周边公建的配套
8、融资
三、房地产股权合作尽职调查的途径
1、目标公司及股东：清单中公司全部资料
2、工商行政管理局：印证公司股权、章程、转让过程、股权质押等情况
3、国土资源局：土地证、抵押、土地用途
4、规划局：土地规划、建设用地规划
5、建设主管部门： 建设工程规划许可证、施工许可证
6、人民银行征信：担保
四、房地产股权合作尽职调查的注意事项
1、项关注尽职调查哪些重点内容
2、尽调未到主管部门审查原件
3、尽调报告未进行法律评价和提出建议
4、未到项目现场进行核查
案例：SOHO间接收购上海外滩案
第三节 房地产项目合作开发方式与方案设计
一、股权收购与资产收购的无差异分析
二、不动产增资入股后股权转让方案设计
三、定向收购的筹划
四、企业合并
标杆案例：万科项目并购及合作开发模式案例解析
第四节 房股权项目合作主要疑难问题与解决方案
一、签约主题问题
二、或有债务的处理问题
三、担保人的资信问题（人保与物保关系）
四、土地闲置问题
五、瑕疵出资股东的股权问题
六、未经其他股东过半同意的股权转让合同的效力问题
七、工程结算报告争议问题
八、股权并购交接问题
下篇 房开项目并购估值实务与案例解析
第一节 房地产项目并购估值与计算要点解析
一、如何处理财务数据？
二、资产价值法&现金流折现估价法&相对价值法、实物期权法、剩余收益法
三、价值调整暨对赌协议的定价和价值
第二节 房地产项目并购项目成本测算与案例解析
一、房地产项目的土地取得成本的测算与案例解析
二、房地产项目前期工程费的测算与案例解析
三、房地产项目房屋开发费的测算与案例解析
四、房地产项目管理费用的测算与案例解析
五、房地产项目财务费用的测算与案例解析
六、房地产项目销售费用的测算与案例解析
七、营改增后项目开发期间税费的测算与案例解析
八、房地产项目其他费用的测算与案例解析
九、房地产项目不可预见费的测算与案例解析
第三节 房地产并购项目的收入测算与案例解析
一、拟开发建设的物业类型和数量及案例
二、拟销售或出租的物业类型和数量价格估算及案例
三、拟销售或出租的物业价格如何估算及案例
四、拟销售或出租的物业销售收入及案例
五、拟销售或出租物业的税费估算及案例
第四节 房地产并购项目的利润估算与案例解析
一、房地产并购项目利润估算的要点有哪些
二、房地产并购项目利润估算的核心指标有哪些
三、房地产并购项目利润估算的参考指标有哪些
案例：并购项目估值综合案例
总结
