企业现金流与营运资本管理
课纲（2天）
课程背景
日常生产活动离不开营运资金，作为企业财务管理的一个重要部分，现金流和营运资本
是企业生存安全最重要的要素，也对利润目标的实现有着重大的影响，它的重要性在企业的管理方面越来越突出。
企业须在营运资金的管理中发现问题并制定具体有效的解决方法，以提高营运资金的管
理效率和企业获利能力，降低企业的财务风险，从而实现企业的财务管理目标。
课程收益
n掌握现金流分析和预测的方法
n掌握现金流风险预警的工具和管控方法
n掌握改善现金流和营运资本的实战方法
n解析四类融资渠道及融资降本的方法
n掌握全球化跨国资金管理和集团资金管理的方法
课程对象
董事长、总经理、副总经理、财务总监、董秘、全体财务人员、业务部门核心人员
课程亮点
源于实战，生动幽默，使用案例讲解内容，演示多个工具模板，多种降低资金成本的方法更是直接的经济效益。
课程大纲
第一单元 现金流的分析和预测
n企业现金流危机原因分析及解决对策
n 现金流量表
现金流量表的两大看点
从现金流量表的数字发现经营问题
【案例】这家公司业绩的“含金量”如何？
【分享】一图辨识公司资金链是否安全
n 如何实现投资项目现金流的预测
n 最佳现金持有量预测
什么是最佳现金持有量
最佳现金持有量三种决策方法
利用Excel建立最佳现金持有量模型
n 如何实现现金流的滚动预测
【案例】华为现金流量的滚动预测
n 现金流量分析指标各自指出了经营中存在哪些问题
第二单元 现金流风险预警及管控
n资金政策风险预测
n现金流风险指标预警
单一指标
复合指标
【案例】用“Z”值判断公司破产可能性
n 现金流风险的三级预警弹性模型
【案例】某公司疫情下使用现金流风险三级预警模型化解了破产风险
n汇率风险管控
从经济运行中发现汇率风险
汇率风险管控的金融工具
【案例】某钢铁集团从海外购进生产线的结算币种设计
n融资风险管控
房地产行业的三条红线及应对
融资渠道风险管控
【分享】全生命周期的融资渠道图
n投资风险管控
开新公司投资金额是否越大越好
运用合伙企业的优势设计“投资少控制权大”的股权架构
n 紧急状态下现金流的应对预案
第三单元 如何改善现金流及营运资本
n影响营运资本的主要因素
n营运资本管理的常见错误解析
n“量入为出”控制资金及难点应对
【工具分享】“酌量效益优先法”解决费用不够问题
n静态+动态五维资金精细管理模型
【工具分享】某公司多层级的资金计划套表
n从存货管理改善运营资本
【讨论】如何从存货中节约资金
n从上游供应链改善运营资本
SRM
VMI
从供应链融资
合作降本
【案例】丰田的供应链降本方法
【案例】让供应商成为“共赢商”
【案例】与供应商合作降低采购成本实战方法
n从应收账款改善运营资本
【课堂操作】客户信用额度的计算
【课堂互动】制定鼓励客户积极回款政策
【工具分享】客户ABCD分类评分表及相应的信用政策
【工具分享】应收账款递进式催收标准40法
n从固定资产改善运营资本
【讨论】如何从固定资产管理中节约资金
n从下游客户端改善运营资本
税筹
客户融资
助力IPO
【案例】客户成为助IPO的决定性“稻草”
第四单元 解析四类融资渠道及降低融资成本
n内部融资
【分组PK】“零利息”的内部融资有哪些方法
n债权融资
【视频案例】港珠澳大桥的坎坷融资之路
【案例】明股实债的小股操盘模式
【案例】债务重组融资案例
【案例】内部债权转让实现外部融资
【案例】售后回租融资
【案例】夹层式资管计划
n股权融资
【分享】提高融资成功率的关键是生命周期与资方风控的匹配
n资本运作融资的五种主要方式
【案例】某公司打出资本运作组合拳渡过资金危机
【案例】治大国，如烹小鲜的“重组+夹层资本运作”创新融资
【案例】利用产融结合融资
n降低融资成本创新实战方法
第五单元 全球化跨国资金管理和集团资金管理
n全球化的集团资金管理架构需解决的两个问题
全球化的资金管控
全球化的资金归集
n集中化、全球化、集团化的集团资金管理模式及优缺点
集团资金管控之现金池模式
实体资金池
名义资金池
跨境双向资金池
自贸区资金池
离岸资金池
【案例】GE的现金池模式
集团资金管控之结算中心模式
集团资金管控之财务公司模式
【案例】海尔集团的财务公司模式
【课堂答疑】
