房地产转型、融资破局与实战案例剖析
课纲（2天）
课程背景
突如其来的疫情令到房地产行业遭受重创，很多房企的销售量出现了很大的程度的下降，加之对房地产行业的宏观调控政策及金融政策影响，房地产公司经营更是雪上加霜，举步维艰，资金链面临着极大的压力。
老师通过大量房地产企业案例，从战略的高度讲解当前形势下房地产公司创新融资模式，再加上资本运作的手法，用近百种融资创新方法全方位解决房地产企业资金紧张的难题，帮助企业最大限度地控制资金风险，节约资金占用，降低融资成本，赚取资金高效运作的效益。
课程收益
n 了解房地产龙头企业通过转型实现融资创新的方法
n 掌握“零利息”的内部融资创新17法
n 掌握创新债务融资30法
n 掌握股权融资创新8法
n 掌握房地产企业资本运作融资数种创新方法
n 掌握降低融资成本创新18法
培训对象
董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、投拓部门、项目经理、各职能部门负责人、中高层管理人员、全体财务人员等。
课程亮点
n源于实战，追求“落地”文化
n 通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性
n通过分享实战工具，减少学员实际工作量，直接转化为工作成果
n 近百种融资方法是解决当前形势下资金难题的有效方法
n确保课程：听得懂、拿得走、用得上、有实效。
课程大纲
第一单元 房地产企业转型及融资创新
n传统的房地产行业融资模式已经收紧
银行贷款
预售楼款
民间借贷
发行债券
n最新中国房地产企业TOP10负债状况（负债率，负债额）
n高负债的房地产企业如何转型及融资创新（四化其中包括融资创新）
【案例】融创降低负债率的对策
【案例】恒大的“转型”及融资创新（多元化、全员、网销）
【案例】碧桂园多元化的“路线图”
第二单元“零利息”的内部融资创新
n“零利息”的内部融资创新18法
【案例】华为如何让员工“既出钱又出力”
n集中资金使用的融资创新
现金池
结算中心
财务公司模式
【案例】万科集团资金管理模式
n精细资金管理的融资创新
【案例】万科五维资金管理模式
【工具】资金计划套表
n节约资金的间接融资创新
【案例】降低采购成本的37法
第三单元债权融资创新
n创新债务融资30法
项目贷款；
股权质押贷款；
应收账款质押贷款；
互保贷款；
银行承兑汇票；
商业承兑汇票；
委托贷款；
商业保理；
集中供应商
供应商供应链融资；
发公司债；
集合企业债券；
可转换债券；
发行信托产品；
资产托管计划的杠杆融资；
银团贷款；
夹层融资；
现金折扣融资；
售后回购；
售后回租；
债务重组；
应收账款债权转让；
特定收益权转让；
股权收益权转让；
政府补贴；
民间拆借（自然人或法人金主 ）
项目融资（PPP\BT\BOT等）
融资租赁
互金
ABS
短期融资券
【视频案例】港珠澳大桥的坎坷融资之路
【案例】华夏幸福的明股实债的小股操盘模式
【案例】三浦威特的债务重组融资案例
【案例】京御地产和大厂华夏的内部债权转让实现外部融资
【互动问答】如何识别债权人是“金主”还是“掮客”
【案例】华夏幸福的售后回租融资
【案例】华夏幸福的收益权转让融资
【案例】华夏幸福的夹层式资管计划
【案例】恒大的ABS融资案例
【案例】都江堰重建项目“BT+信托”融资案例
【案例】北京首都开发股份有限公司股权收益权融资
第四单元股权融资创新
n股权融资创新9法
产业基金；
天使基金；
VC；
PE ；
内部员工众筹
外部股权众筹（自然人或法人金主）；
IPO
定增
项目股权融资
杠杆收购（并购）
MBO（并购）
【分享】提高融资成功率的关键是生命周期与资方风控的匹配
【案例】FMG股权融资之路----空手套白狼
【案例】房地产企业通过PE基金和公募基金组合的融资创新
第五单元 资本运作融资创新
n资本运作的五种主要方式
与企业整体整合有关：合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟
与资产整合有关：剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券
与股权有关：IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO
与资本和融资有关：PE/VC/融资租赁
与经营活动有关：BOT/BT/特许经营
n房地产企业创新的资本运作融资
【案例】碧桂园的资本运作
【案例】杭州绿城打出资本运作组合拳渡过资金危机
【案例】治大国，如烹小鲜的“重组+夹层资本运作”创新融资
【案例】EPC+F的多段资本运作产品结构创新融资
【案例】利用产业金融创新融资（汽车金融）
【案例】利用地产金融创新融资（汽车金融）
【案例】LC资本运作融资创新
第六单元 降低融资成本创新18法
【互动问答】房地产公司如何降低融资成本
n融资成本创新18法
渠道
时机
品种
条款
币种
信誉
资质
方式
管理
集中
调整
时长
互换
人性
政策
流水
金融对冲
计息方式
【案例】四川汇通担保公司案例
【案例】万科降低资金成本的“百宝囊”
【总结及现场辅导答疑】
