建筑业现金流与营运资本管理
课纲（2天）
课程背景
日常生产活动离不开营运资金，作为企业财务管理的一个重要部分，现金流和营运资本
是企业生存安全最重要的要素，也对利润目标的实现有着重大的影响，它的重要性在企业的管理方面越来越突出。
企业须在营运资金的管理中发现问题并制定具体有效的解决方法，以提高营运资金的管
理效率和企业获利能力，降低企业的财务风险，从而实现企业的财务管理目标。
课程收益
n掌握现金流分析和预测的方法
n掌握现金流风险预警的工具和管控方法
n掌握改善现金流和营运资本的实战方法
n解析四类融资渠道及融资降本的方法
课程对象
董事长、总经理、副总经理、财务总监、董秘、项目总、全体财务人员、业务部门核心人员
课程亮点
源于实战，生动幽默，使用案例讲解内容，演示多个工具模板，多种降低资金成本的方法也是直接的经济效益。
课程大纲
第一单元 建筑业现金流的分析和预测
n现金流量的重要性
【案例】世纪华丰申请破产
n建筑业现金流的现状
n建筑业现金流管理五目标
n哪种建筑公司风险现金流风险高
n现金流五大危机原因分析及解决对策
从现金流量表的数字发现经营问题
【案例】这家公司业绩的“含金量”如何？
【分享】一图辨识公司资金链是否安全
n 如何实现投资项目现金流的预测
n 最佳现金持有量预测
什么是最佳现金持有量
最佳现金持有量三种决策方法
利用Excel建立最佳现金持有量模型
n 如何实现现金流的滚动预测
【案例】华为现金流量的滚动预测
第二单元 建筑业现金流风险预警及风险管控
n资金政策风险预测
n现金流风险指标预警
单一指标
复合指标
【案例】用“Z”值判断公司破产可能性
n 现金流风险的三级预警弹性模型
【案例】某公司疫情下使用现金流风险三级预警模型化解了破产风险
n融资风险管控
融资结构风险管控
融资组合风险管控
融资渠道风险管控
【分享】全生命周期的融资渠道图
n投资风险管控
新公司投资金额是否越大越好
如何设计“投资少控制权大”的股权架构
第三单元 建筑业如何改善现金流及营运资本
n影响营运资本的主要因素
n从上游供应链改善运营资本
SRM
VMI
供应链融资
合作降本
从存货管理改善运营资本
【讨论】如何从存货中节约资金
【案例】让供应商成为“共赢商”
【案例】与供应商合作降低采购成本实战方法
n从自身改善运营资本
提升人、财、物的运营效率
“量入为出”控制费用
静态+动态五维资金精细管理
从固定资产改善运营资本
建筑业集团资金管控三种主要模式
集团现金池
结算中心
财务公司
【讨论】如何从固定资产管理中节约资金
【工具分享】某公司多层级的资金计划套表
【工具分享】“酌量效益优先法”解决费用不够问题
n从下游客户端改善运营资本
工程变更
进度奖金
客户融资
助力IPO
从应收账款改善运营资本
【课堂操作】客户信用额度的计算
【课堂互动】制定鼓励客户积极回款政策
【案例】客户成为助IPO的决定性“稻草”
第四单元 建筑业融资渠道解析及融资成本降低
n内部融资渠道
【课堂讨论及点评】结合你公司情况，讨论如何改善建筑业现金流的实战方法
n债权融资渠道
【案例】明股实债的小股操盘模式
【案例】BT+信托融资
【案例】内部债权转让实现外部融资
【案例】夹层式资管计划
n股权融资渠道
【案例】PPP融资
【视频案例】港珠澳大桥的坎坷融资之路
n资本运作融资的五种渠道
【案例】某公司打出资本运作组合拳渡过资金危机
【案例】治大国，如烹小鲜的“重组+夹层资本运作”创新融资
【案例】利用产融结合融资
n降低融资成本创新实战方法
【课堂答疑】
