财务战略和现金流管理
（课程大纲：1-2天）
一、积极应对经济新常态
1.当前总体经济形势与经济新常态
2.思想上：接受现实，调整思路，积极应对
3.战略上：更加聚焦、差异化、转型、升级
4.经营上：更加用户至上、个性化、体验、服务、差异化、嫁接先进技术
5.管理上：更加精益管理、成本控制、风险控制、人才激励
二、经济新常态下的财务战略应对
（一）何为财务战略
1.财务战略是环境的产物
2.财务战略是总体战略下的子战略
3.战略的层级：总体战略、业务战略和职能战略
4.财务战略的特殊性
5.财务战略的类别
6.狭义的财务战略：指引企业的资金运作行为
7.广义的财务战略：指引企业的总体财务行为
8.财务战略不仅仅是财务部门的战略
9.财务战略规划思路
（二）经济新常态下的总体财务战略应对
1.有退有进的投资战略
u现有产业的波士顿分析和选择
u三层面的产业布局
u轻资产还是重资产？
u传统行业的谨慎投资
u僵尸企业和僵尸产能的退出
u并购与被并购
u市场导向的研发投资
u互联网+导向的营销平台和供应链改造投资
u精益制造和智能制造投资
u传统产业的聚焦和新兴产业的选择
2.开放多元的融资战略
u自我投资还是借力融资？
u债权融资还是股权融资？
u不同债权融资方式的选择和调整
u不同股权融资方式的选择和调整
u新三板和创业板的利用
u风投和PE的利用
u股权众筹的利用
uP2P平台的利用
u融资租赁的利用
u资产证券化的利用
3.以“事业合伙”为基础的分配战略
u不同发展阶段的分配方式的战略选择
u创业和事业合伙时代的来临
u工资分配与股权分配
u不同发展时期的分配战略
u内外部合伙人的选择
u内部创业平台和机制
u股权激励方式与注意事项
4.稳健的现金流管理战略
（略，详见后）
5.精细化的利润管控战略
u事前算赢：战略导向的全面预算
u事中控赢：全流程精细化成本管控
u事后双赢：利润激励和利润分配
u核心：激发人性
6.先分后控的管控战略
u经济下行时适度分权
u集团缺乏活力时适度分权，提高效率
u集分权度的选择与把握
u事权、人权、财权的平衡
u分权后的监控：预算、内控、审计
7.积极的财务组织转型战略
u融合业务、支撑战略是财务创造价值的途径
u核算型财务向管理型财务和战略型财务转变
u人员结构优化：基础财务、业务财务、专家财务和战略财务
u知识结构优化
u思维和能力提升
三、经济新常态下的现金流管理
1、不断血——量入为出，强化资金预算管理
u资金风险是最核心的财务风险
u年度资金预算平衡
u月度资金预算平衡
u投资规划与融资能力的平衡
u长短期资金来源与资产结构的平衡
u严格资金预算执行
2、不淤血——加快资金周转，提高经营效率
u去库存：订单导向的拉式生产
u去库存：加强产供销计划协调
u去库存：改善供应链方式
u去库存：缩短生产运营周期
u去库存：及时处置呆滞资产
u快回款：销售策略转变，以现金流换利润
u快回款：信用管理与客户结构调整
u快回款：账款核对与账龄分析管理
u快回款：账款催收与呆账处理
u少存量：最佳现金余额
u少存量：集团资金集中管理
u强考核：强化各环节资金占用考核
3、不失血——降本节支，堵塞漏洞
u标准控制
u预算控制
u优化流程
u整合组织
u减员增效
u技术降本
u内部控制
u全员改善
4、多输血——积极利用各种融资渠道
u新三板和创业板的利用
u风投和PE的利用
u股权众筹的利用
uP2P平台的利用
u融资租赁的利用
u资产证券化的利用
u各种政府资金的利用
u中小企业债
5、多造血——增强自身盈利能力
u两条腿走路
传统产业升级
新经济增长点选择
u抓好盈利四要素
增收
降本
调结构
提效率
u做好利润管控
事前算赢
事中控赢
事后双赢
